A auditoria financeira e a manipulação de resultados em contexto de SNC : o caso português

Abstract

A presente dissertação debruça-se sobre a relação entre a auditoria e a manipulação de resultados e a influência da auditoria sobre esta prática. Para tal, abordamos as teorias subjacentes à origem da manipulação de resultados, a harmonização da regulamentação contabilística e da regulamentação da auditoria, assim como aspetos da auditoria, fatores estes relevantes para o nosso estudo e com repercussões na manipulação de resultados. A análise empírica carateriza-se numa regressão linear que relaciona o tipo de opinião e qualidade da auditoria e três variáveis de controlo, dimensão da empresa, endividamento e resultados líquidos do ano anterior com a manipulação de resultados. Por sua vez, a estimação dos accruals discricionários (proxy da manipulação de resultados) foi efetuada através do Modelo de Jones modificado Kothari et al. (2005). A amostra coincide com empresas portuguesas e com títulos cotados em bolsa para o período de 2010 a 2013, ou seja, pós adotação das IFRS. As evidências empíricas apontam para a inexistência de uma relação linear entre as proxys da manipulação de resultados adotadas e as variáveis de auditoria. Não obstante, existe uma relação linear entre a variável dependente e a variáveis de controlo, dimensão da empresa, para o período de 2010 a 2013 no caso português. Assim, o estudo demonstra que não é possível concluir que a auditoria, expressa em tipo de opinião e qualidade de auditoria, tenha um impacto na manipulação de resultados.

Esta tesis se centra en la relación entre la auditoría y la manipulación de los resultados y la influencia de la auditoría de esta práctica. Con este fin, se discuten las teorías detrás del origen de arreglo de partidos, la armonización de las normas y la regulación de la auditoría de contabilidad, así como aspectos de la auditoría, estos factores relevantes para nuestro estudio y las implicaciones para el arreglo de partidos. Las funciones de análisis empíricos están en una regresión lineal que relaciona el tipo de opinión y de calidad de la auditoría y tres variables de control, tamaño de la empresa, la deuda y los ingresos netos del año anterior con el amaño de partidos. A su vez, la estimación del devengo discrecionales (resultados manejo de proxy) se realizó utilizando el modelo de Jones modificado Kothari et al. (2005). La muestra coincide con empresas portuguesas y valores listados para el periodo 2010-2013, es decir, posterior adotação IFRS. La evidencia empírica apunta a la falta de una relación lineal entre la manipulación de los resultados de auditoría adoptadas y las variables proxies. Sin embargo existe una relación lineal entre la variable dependiente y la variabel de control tamaño de la empresa para el período 2010-2013 en el caso portugués. Por lo tanto, el estudio muestra que no es posible concluir que la opinión de auditoría y calidad de la auditoría, tiene un impacto en los resultados de la manipulación.

This dissertation focuses on the relationship between financial audit and earnings management and the influence of the audit on it. To this end, we discuss the theories behind the origin of earnings management, harmonization of accounting rules and regulation of financial audit, as well as important aspects of financial audit. These factors are relevant to our study and have implications for earnings management. The empirical analysis was made using a linear regression that relates the type of opinion and the audit quality and three control variables, firm size, debt and net income of the previous year with the earnings management. In turn, the estimation of discretionary accrual (earnings management proxy) was performed using the modified Jones Model by Kothari et al. (2005). The sample coincides with Portuguese companies with listed securities for the period 2010-2013, this is, post IFRS adoption. Empirical evidence reveals the lack of a linear relationship between the earnings management’s proxy and audit variables. Nevertheless, there is a linear relationship between the dependent variable and the control variable firm size for the period 2010-2013 in the Portuguese case. Thus, the study shows that it is not possible to conclude that the audit opinion, expressed in type and audit quality, has an impact on earnings management.